壹週刊：優化強積金每月發放養老金

關於香港應否推行全民退休保障計劃，已經討論了近半個世紀。到上世紀90年代，港英政府曾經作過廣泛諮詢，最終決定引入強積金計劃，放棄推行隨收隨支的「老人退休金計劃」。

二十多年後，社會再次討論全民退保，實應吸收其他國家這方面的經驗，以及考慮到香港未來人口結構的轉變，並配合現存的退休金計劃，提出一套全面而財政上可持續的全民退保方案。

自從2000年12月推行強積金計劃後，絕大部分就業人口的退休生活已得到一定的保障。根據積金局最新資料，現時已經有270萬人（包括僱員及自僱人士）加入強積金計劃，戶口結餘累積至5,000多億元。此外，接近40萬人參與其他職業退休計劃（ORSO），累積資產近3,000億元，20多萬公務員可獲長俸，公務員退休金準備高達8,000億元。上述三項退休金準備，合共超過1.6萬億元。

過去數十年，香港經濟增長不俗，投資市場回報十分理想，加上港人儲蓄率高，大部分年過60的人已累積一定財富作為退休之用。因此即使實行全民退保，亦應集中支援那些年老無依，缺乏足夠儲備的長者。

相信大部分港人都反對要求打工仔額外供款（僱主供款其實也是來自打工仔），去承擔全民退保的財政責任。對於年輕力壯的打工仔來說，政府首要任務是改善強積金「食水深」，回報率偏低的情況。即使實施「半自由行」後，強積金的平均收費率仍接近1.7%，5,000多億元戶口結餘，一年便被蠶食近100億元。粗略估計，過去13年，強積金中介人及基金公司至少收取超過700億元費用，這還未計算基金經理買買賣賣的交易費用。

早前積金局諮詢公眾關於引入「核心基金」的意見，期望能夠降低收費和提升回報，是朝着正確方向發展。然而，即使打工仔參與強積金或其他退休金計劃，但由於投資回報沒有保證，到65歲退休時又不知市況怎樣，實在擔心退休生活得不到足夠保障。政府可以優化強積金計劃，由私人或公營機構提供「核心基金」給打工仔參與，除了保證最低回報外，還會承諾他們只要供款達到某一年期和累積一定金額，到65歲退休時，每月至少可以獲發一定金額的養老金，金額隨通脹調整，類似公務員長俸。這便可讓他們安心供款，退休生活得到足夠保障。

退休長者若沒有足夠積蓄和公積金，但擁有自住物業，政府可協助他們申請安老按揭，每100萬元樓價每月可領取約2,000元年金，直至終老。納稅人向退休長者提供生活津貼，而他們數以百萬元計的物業卻可留給下一代，實在於理不合。

透過「核心基金」，公務員長俸和安老按揭，向擁有足夠資產的長者每月提供一定金額的退休金，相信已能夠解決大部分退休長者的基本生活問題。政府有限的公帑，就可以集中支援那些沒有足夠積蓄，又沒有自住物業的退休長者。

期望政府研究推行全民退保的同時，可以把優化強積金（及其他退休金）計劃一併考慮，設計一個財政上持續可行，而又能夠保障所有退休長者基本生活開支的制度。

作者曾任教於理工大學，現為專欄作家及教育中心校監

活道教育中心 http://www.livingword.edu.hk
作者網誌：lampunlee.blogspot.com
壹週刊 | 2014-09-25 |A008| 時事| 壹角度 By 林本利