再過多十年，香港的老年人口將急增。上世紀六十年代嬰兒潮出生的港人，將踏入60歲退休年齡。此外，1976年至1980年共有50萬內地人偷渡來港，當時他們大部分正值年輕力壯。十年後，這批人同樣踏入60歲退休年齡。
一些社福界人士以為建立全民退休保障計劃，以隨收隨支方式（再加上「充公」強積金）向所有退休人士提供生活津貼便可以解決問題。
然而，隨着人口老化問題惡化，香港的就業人口將大幅縮減，要年輕一輩去供養數以百萬計的長者，每年動輒花費數百億元，而且金額還會不斷增加，很明顯是一個無法持續的計劃。不少歐盟國家推行全民退休計劃，導致財赤連年，負債纍纍，香港實應引以為鑑。
上世紀九十年代初，港英政府經過廣泛諮詢和討論後，認同全民退休保障計劃不可行，決定引入私營強積金制度。過去十多年，本地出生率下降，年輕人就業困難，薪酬增幅有限，現在重提推行全民退休保障計劃，其實是向年輕一代落井下石。
筆者相信大部分港人，都會為自己退休生活作好準備。有人積極儲蓄，然後投資股票或債券，以股息和利息收入作為退休金。有人將積蓄用作物業投資，退 休後依賴租金過活。近年本地銀行開始提供「逆按揭」計劃，讓年滿60歲的長者可將自住物業抵押予銀行，換取每月固定年金作為生活費。
每 個人對自己的財富和日後退休生活，當然較其他人（包括基金經理）更為着緊，僱主為了吸引人才，亦會自發地為僱員提供職業退休保障。強積金制度的建立，主要 目的是強迫打工仔儲蓄，特別是強迫那些不懂儲蓄，或者不懂投資的人儲蓄，以應付退休後的生活開支，從而減輕政府未來提供給長者的綜援福利支出。 但強積金制度始終有其局限，例如無法保障那些沒有工作、或者低收入的人士的退休生活。過去11年的經驗顯示，強積金的收費高昂，投資表現欠佳，每年平均回 報只得3.9%，低於金管局外滙基金的投資回報。過去11年，恒指每年平均上升6.6﹪，再加上約3%的股息，投資回報接近10%，遠勝於強積金股票基金 約4-5%的投資回報。
即使政府推行強積金半自由行，甚至完全自由行，相信亦很難挽回市民對整個制度的信心，因為 市民根本對基金經理缺乏信心。若要加強市場競爭，避免強積金中介人和基金經理吃掉打工仔的血汗錢，政府實應容許市民選擇將供款投資在另類基金，例如外匯基 金和反映恒指表現的盈富基金。 外匯基金投資金額龐大，管理費遠低於強積金，投資表現較穩定，回報亦較高。至於盈富基金，由於基金經理的買賣只須要追蹤恒指成分股，管理費亦較一般私營股 票基金為低。透過引入另類投資基金，可望更有效保障打工仔的強積金戶口結餘，避免被中間人蠶食。參選特首的唐英年，亦提出類似的建議。積金局行政總監陳唐 芷青是金管局總裁陳德霖的太太，二人溝通上應該無問題，不妨考慮一下筆者和唐英年的建議。 政府鼓勵市民積穀防老，優化強積金制度，再將財政資源集中幫助那些老而無依的退休長者，相信較推行全民退休保障計劃，更能有效解決人口老化所產生的長者退 休生活問題。
壹週刊 | 2012-02-16 A004| 時事| 壹角度 By 林本利
沒有留言:
發佈留言