金管局總裁陳德霖近期一再指出，港人負債增加，家庭負債佔本地生產總值（GDP）比率升至61%，創出歷史新高，突破2002年的60%比率。倘若日後息率回升，家庭的還款負擔便大增。
香港的家庭負債問題是否嚴重，必須與經濟環境和前景作個比較。97回歸年，樓市進入瘋癲，供樓支出佔家庭收入中位數接近100%，明顯超出一般家庭的負擔能 力。當時GDP是13,731億元，家庭負債6,947億元，佔GDP 51%，遠較現時的61%為低。之後亞洲金融風暴殺到，樓價大挫，香港陷入經濟衰退，市民收入下降，家庭負債比率節節上升。
首任特首董建華推行八萬五房屋 政策，鼓勵市民置業，大量興建私樓和居屋。由1997年至2001年，購買住宅樓宇的貸款由5,408億元增加至6,469億元，令家庭負債增加超過 1,000億元。經濟持續低迷，樓市下滑，失業率上升，令不少家庭需要依靠「碌卡」過活，信用卡墊款由1997年的306億元急升至2001年的548億 元，上升近80%！
直到2002年，家庭負債終於爆煲，個人破產數字連續兩年急升至25,000宗的水平，即每月平均有超過2,000人申請破產。之後經 濟復甦，樓價回升，銀行推出債務重組方案，破產數字才回落至每年約10,000宗的水平。
去年香港GDP突破二萬億元，本地貸款及墊款總額約3.6萬億 元，是GDP的1.8倍。1997年，GDP接近1.4萬億元，本地貸款及墊款約二萬億元，是GDP的1.5倍，遠較現時水平為低。當年樓市正處於瘋癲 期，建造業、物業發展及投資相關的貸款是4,403億元，再加上5,408億元住宅貸款，與房地產相關的貸款合共9,811億元，佔貸款總額48%。去年 兩者合共18,440億元，佔貸款總額51%，較1997年的比率更高。
事實上，以家庭負債佔GDP比率來計算家庭負債情況並不恰當。去年香港GDP突破 二萬億元，較1997年高出五成，但家庭收入中位數不過21,000元，只較1997年的18,000元高出一成多，而家庭負債則由6,947億元，急升 至12,490億元，上升近80%。
近年息率偏低，供樓較租樓着數，促使大量家庭選擇置業，令樓價大幅上升。由於金管局多次調低按揭成數，故此即使樓價向 下調整三、四成，也不會出現大量負資產個案，壞賬比率可望維持在低水平。
最令人擔心的是沒有抵押品的信用卡墊款，現已上升至超過1,000億元的水平。近 年銀行積極拓展信用卡業務，鼓勵市民消費，先使未來錢，原因正是這方面的利潤極高。以每年實際息率超過30%計算，銀行每年在這方面的利息收入可能達到數 百億元，較樓宇按揭業務的利息收入還要高。即使有一、兩成壞賬，利息收入依然十分可觀。
金管局與其提醒市民不要輕視家庭負債上升所產生的問題，倒不如做好 把關，加強規管，防止銀行濫發信用卡，不斷宣傳先使未來錢的錯誤訊息。市民負債纍纍，日後只會製造大量破產個案和家庭悲劇。
香港的家庭負債問題是否嚴重，必須與經濟環境和前景作個比較。97回歸年，樓市進入瘋癲，供樓支出佔家庭收入中位數接近100%，明顯超出一般家庭的負擔能 力。當時GDP是13,731億元，家庭負債6,947億元，佔GDP 51%，遠較現時的61%為低。之後亞洲金融風暴殺到，樓價大挫，香港陷入經濟衰退，市民收入下降，家庭負債比率節節上升。
首任特首董建華推行八萬五房屋 政策，鼓勵市民置業，大量興建私樓和居屋。由1997年至2001年，購買住宅樓宇的貸款由5,408億元增加至6,469億元，令家庭負債增加超過 1,000億元。經濟持續低迷，樓市下滑，失業率上升，令不少家庭需要依靠「碌卡」過活，信用卡墊款由1997年的306億元急升至2001年的548億 元，上升近80%！
直到2002年，家庭負債終於爆煲，個人破產數字連續兩年急升至25,000宗的水平，即每月平均有超過2,000人申請破產。之後經 濟復甦，樓價回升，銀行推出債務重組方案，破產數字才回落至每年約10,000宗的水平。
去年香港GDP突破二萬億元，本地貸款及墊款總額約3.6萬億 元，是GDP的1.8倍。1997年，GDP接近1.4萬億元，本地貸款及墊款約二萬億元，是GDP的1.5倍，遠較現時水平為低。當年樓市正處於瘋癲 期，建造業、物業發展及投資相關的貸款是4,403億元，再加上5,408億元住宅貸款，與房地產相關的貸款合共9,811億元，佔貸款總額48%。去年 兩者合共18,440億元，佔貸款總額51%，較1997年的比率更高。
事實上，以家庭負債佔GDP比率來計算家庭負債情況並不恰當。去年香港GDP突破 二萬億元，較1997年高出五成，但家庭收入中位數不過21,000元，只較1997年的18,000元高出一成多，而家庭負債則由6,947億元，急升 至12,490億元，上升近80%。
近年息率偏低，供樓較租樓着數，促使大量家庭選擇置業，令樓價大幅上升。由於金管局多次調低按揭成數，故此即使樓價向 下調整三、四成，也不會出現大量負資產個案，壞賬比率可望維持在低水平。
最令人擔心的是沒有抵押品的信用卡墊款，現已上升至超過1,000億元的水平。近 年銀行積極拓展信用卡業務，鼓勵市民消費，先使未來錢，原因正是這方面的利潤極高。以每年實際息率超過30%計算，銀行每年在這方面的利息收入可能達到數 百億元，較樓宇按揭業務的利息收入還要高。即使有一、兩成壞賬，利息收入依然十分可觀。
金管局與其提醒市民不要輕視家庭負債上升所產生的問題，倒不如做好 把關，加強規管，防止銀行濫發信用卡，不斷宣傳先使未來錢的錯誤訊息。市民負債纍纍，日後只會製造大量破產個案和家庭悲劇。
作者曾任教於理工大學，現為專欄作家及教育中心校監
活道教育中心 http://www.livingword.edu.hk
作者網誌：lampunlee.blogspot.com
壹週刊 | 2013-06-20 |A008| 時事| 壹角度 By 林本利
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