除了自殺外，沒有人知道自己的壽命。隨着醫療科技進步，香港人的平均壽命持續上升，在世界名列前茅。打工仔60歲退休後，一般可能多活20至30年，故此 要有充裕的退休金準備，以免日後要向政府申領綜援過活。一個簡單計算退休金準備的方法，就是將退休後每月的生活開支(包括住屋)乘以300。
例如每月預計開支2萬元(包括租金)，便需要600萬元(2萬元x300)的退休金準備。這個計算退休金準備的「300法則」，是假設每年投資回報率為 4%。一個退休人士若果擁有600萬元的資產，預期每年投資回報率有4%，那麼一年便可以獲得24萬元的投資收入，即每月有2萬元可用。
退休人士投資時，不宜太過進取，投資組合應該選擇風險較低的資產，包括息率較高的公用股和房地產信託基金等，以及保本的債券。在選擇投資組合時，也要選擇 一些能夠對抗通脹的資產如房地產，而投資組合的價值即使未能隨通脹升值，亦起碼可以對沖60%至70%通脹，以免把退休金被通脹蠶食，影響退休生活質素。
最簡單的自製退休金方法，就是用600萬元準備金購買兩層小型住宅，每層有4厘租金，一層自住，一層收租。
當通脹時，物業價格和租金會隨通脹上升，便毋須擔心通脹蠶食每月的退休金。
倘若投資組合以投資債券和持有現金為主，這些資產的收入是固定不變的，每月退休金更會被通脹蠶食，以致無法維持退休生活質素。
作者曾任教理大，現為活道教育中心校監
(最新課程：12月理財班；由林本利、陳肇賢及黃元山教授，請電2512 0699查詢。)
網誌：lampunlee.blogspot.com
am730 | 2012-11-30 |M28| 財經| 經濟人看世界| By 林本利
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